热线电话:400-930-7770
当前位置: 研究咨询 > 操作建议

新万博体育官网分品种操作建议(1月8日周二)

发布时间:2019-01-08



李坤
【鸡蛋】根据博亚和讯消息,周一全国主产区鸡蛋价格止跌企稳,均价3.91元/斤,较4日上涨0.09元/斤,其中河南地区均价最高4.12元/斤,辽宁地区均价最低3.70元/斤。上周末两天全国鸡蛋价格小幅上涨,周一主产区主稳有涨,高价区突破寺院,低价区补涨;临近春节,今日节前备货提振本地销售加快,销区走货好转,预计近期鸡蛋价格或震荡上涨,整体涨幅空间有限。
芝华数据显示,最新2018年11月全国蛋鸡总存栏量为12.65亿只,环比减少0.24%,同比减少9.30%;在产蛋鸡存栏量为10.65亿只,环比增加0.21%,同比去年减少5.97%。数据来看,当前在产蛋鸡存栏量仍偏少,鸡蛋供应偏紧局面短期难以改变。11月青年鸡存栏量环比减少3.94%,短期在产蛋鸡存栏增量预计减少。鸡龄结构方面,蛋鸡均龄提升,270天以上蛋鸡占比为49.24%,环比增加3.17%。
综合看,期货价格维持区间震荡,5月短期反弹,关注3500关口能否有效突破,操作上,短线交易,设好止损。
【豆粕期权】因预报称巴西部分作物种植带天气乾旱,以及中国再度采购美国大豆的消息,美豆期货上涨至近两周高位,国内豆粕底部震荡,整体波动率保持稳定。
期权方面,成交量PC比率来看市场转乐观,持仓量PC比率来看对远期偏悲观。操作上,建议逢低构建买高执行价格看跌期权同时卖出低执行价格看跌期权的熊市看跌权组合操作,做好止赢止损。关注国内猪瘟疫情进展,中美最新贸易问题进展。
【白糖期货和期权】外盘方面,受原油价格走高、巴西和印度天气忧虑以及技术因素支撑,原糖期货周一大涨6%, 3月原糖期货收高0.72美分,或6%,报每磅12.65美分,从上周触及的三个月低点11.69美分反弹。
基本面:1、截至12月31日,2018/19榨季印度共501家糖厂开榨,产糖1105.2万吨,去年同期为505家糖厂产糖1035.6万吨。  2、18/19榨季截至12月31日,印度全国共501家糖厂开榨,产糖1105.2万吨,去年同期为505家糖厂产糖1035.6万吨。产量微增主要因马哈拉施特拉邦和卡纳塔克邦的糖厂提前开榨。
现货方面:柳州中间商站台报价5040-5060,较前一交易日报价上调了10;南宁中间商站台暂无报价,仓库报价4910-5110元/吨,较前一交易日下调了20,总体市场成交一般。
综上,外糖底部震荡,短线反弹,郑糖近期延续反弹,但上方阻力较大,整体维持震荡偏弱走势,操作上,主力合约逢高沽空操作,设好止损。
期权方面,成交量PC比率显示短期中性偏乐观,从持仓量PC比率偏悲观,波动率维持较低水平。操作上,操作上,进行熊市价差策略,近期宽幅震荡,可进行同时卖出SR1905-C-4750和SR1905-P-4750的跨式策略,或卖出跨式操作。
【橡胶】
现货方面:上海市场17年国营全乳(云象)报价在11150(-50)元/吨;越南3L报价10850(-50)元/吨;泰国3号烟片12500(0)元/吨;云南17年全乳胶10500(-200)元/吨。泰国合艾原料市场生胶片42(-0.37)泰铢/公斤;泰三烟片45.51(+0.46)泰铢/公斤;田间胶水39(+0.5)泰铢/公斤;杯胶35.5(+0.5)泰铢/公斤。合成胶:华东地区齐魯石化丁苯橡胶1502市场价11700(0)元/吨;顺丁橡胶市场价11700(0)元/吨。1。
1、2018年前3季度合成橡胶产量下降2.9%,SBR产量下降6% 。2、ANRPC:前10月泰国天胶产量激增15.7%,全年缺口约13万吨 
国内橡胶进入减产阶段,而泰国等东南亚国家进入增产期,供给压力仍然不减。下游来看,轮胎厂季节性销售趋向较好,轮胎产品出口退税增加利好轮胎行业,需求端压力较大,原油短期反弹,支撑胶价,主力期价11800以上强阻力加大,操作,逢高偏空操作,设好止损。
【焦煤焦炭】
焦炭现货方面,现货市场价格持弱运行,焦炭出厂价格新一轮下跌多地落地;山东、辽宁、河北、山西等多地钢厂采购价格下调100元/吨,目前部分上游焦企已落实降价要求,第6轮焦炭提降开始,累计降幅650元/吨。目前焦炭市场仍处于供应偏宽松状态,焦企厂内库存仍多有堆积,钢厂相对高位,贸易户多的焦企库存压力相对偏大,出货较慢;下游多数钢厂高炉开工有受限情况,焦炭采购量保持低位,且近期暂无冬储补库计划,影响焦炭需求持续低位运行,短期焦炭市场或仍将弱势运行。港口方面,港口内贸资源报价下滑,主流准一级焦现汇平仓价报2150-2200元/吨(承兑加50),市场氛围较活跃,贸易商采购增多。
期货方面,主力合约延续震荡反弹,但阻力加大,操作上,短线操作,设好止损,上方阻力2000一线。
焦煤现货方面,现货价格持稳居多,近期临汾地区个别煤矿由于事故原因停产,多数地区煤矿因安全检查放假、检修增多,一定程度上造成区域市场的低硫煤更加偏紧,据了解,当地部分低硫煤矿井年前订单已经排满,煤源显不足,还有个别煤矿停止对外销售低硫主焦煤资源,焦企开工高位、冬储补库支撑下,煤矿销售压力相对较小,低硫优质主焦煤资源更加紧俏,预计短期炼焦煤现货市场持稳为主。后续重点关注部分地区煤矿开始新一年生产计划。港口煤数据,北方四港区总场存2210.2万吨,其中,秦皇岛港卸车6448车51.7万吨,装船58.7万吨,场存558.5万吨,锚地煤炭船舶24艘,预到11艘;曹妃甸港场存864.4万吨;京唐港场存571.3万吨;黄骅港场存216万吨,锚地煤炭船舶53艘,预到6艘。沿海六大电库存1418.84万吨,日耗77.49万吨,存煤可用天数18.31天。
焦煤期货方面,主力5月合约短线反弹,但力度有限,遇阻偏空操作,设好止损,下方支撑1160一线,上方阻力1200一线。
张时阳
【原油期货】
避开元旦之后,原油市场悲观情绪有所缓和,资产之间相关性下降,数据显示沙特12月产量大幅下降42万桶/日另市场重拾对OPEC减产的信心,且近期有迹象显示,低油价已经对美国页岩油E&P投资产生影响,生产速度有放缓的迹象,从高频库存数据来看,12月库存矛盾有所缓和,预计1月份原油基本面将处于供需两弱的格局当中,预计价格将处于筑底阶段。上海原油期货主力合约SC1903延续上升势头,隔夜高开高走。目前,合约SC1903底部尚未明朗,近期波动较高,需且谨防进一步下跌的风险性,可关注390附近支撑位及上方430附近阻力位。

濮翠翠
【豆粕】美豆期货周一小幅收高,因预报称巴西部分作物种植带天气干旱,以及中国再度采购美国大豆的消息。据悉中国国有企业周一上午购买了至少三艘、约18万吨美国大豆船货。总数接近15艘货船,约90万吨。国内方面,远期大豆到港预估变化不大,大豆库存逐渐回落。下游方面,春节前豆粕市场的节前备货旺季开启,短线盘面回暖。连粕跌至近两年低位后底部支撑效应增强,加上外盘美豆连续走强的带动,连粕近期扭转跌势,但反转上涨言之尚早,预计在2650-2750震荡筑底。
【油脂】马棕油期货周一收盘下跌,因交易商在本周关键的行业报告出炉前谨慎交投。调查结果显示,预计马来西亚12月棕榈油库存连续第七个月增加,至314万吨,创下2000年1月以来最高水平。上周印度宣布进口棕榈油关税由之前的54%下降至50%左右,提振马来西亚棕榈油价格走高,并带动豆油和菜油上涨。上周全国豆油商业库存为162.8万吨,较之前一周的164.5万吨下降约2万吨,较上年同期的161.4万吨基本持平。提货量方面,跟踪全国90家油脂压榨厂的日均提货量显示,近期日均提货量较之前有所上升,显示下游消费有所起色。短期油脂在去库存背景下保持反弹走势,继续谨慎偏多思路对待。

钟诗怡
【铜】
供应上,铜精矿加工费TC维持90-94美元/吨。精炼铜方面,春节前无检修,新产能逐步达产,且进口盈利窗口逐步打开,供应边际宽松。需求上,铜杆消费有所转好;铜板带本周市场订单量较上周小幅增加,终端囤货,拉动铜管订单回暖,整体消费趋势放缓明显,但春节临近需求难有起色。
    外盘方面,LME三个月期铜收高0.1%,报每吨5,923美元;交投最活跃的COMEX 3月期铜合约下跌0.0105美元,收报每磅2.6370美元。内盘方面,沪铜1903合约开于47580元/吨,收盘47430元/吨,涨幅1.43%,主力合约成交量减少46842手至30.1万手,持仓量减少5932手至19.5万手;隔夜沪铜开于47380元/吨,报收47330元/吨,微涨0.08%。根据SMM了解,LME铜库存减50吨至132350吨,LME镍库存减900吨至204852吨。上海电解铜现货对当月合约报升水70~升水190元/吨,平水铜成交价格47420元/吨~47480元/吨,升水铜成交价格47520元/吨~47580元/吨。投机商交投显淡,下游按需买盘,市场成交受抑笼罩下纷纷出现高报低走态势,总体接货意愿低迷,大多谨慎观望驻足,故高升水格局暂难引领市场成交。
   整体看来,预计今日铜价运行区间为47000-49000元/吨。
【镍】
供应商,菲律宾进入雨季,但镍矿港口库存高企减弱利多;鑫海炉子预期1月出铁,12月有印尼镍铁流入国内;12月份电解镍供应维持偏紧,俄镍流入缓解国内紧缺矛盾。需求端,部分不锈钢企春节有检修计划,但整体减产并不多,春节前备货需求释放。
   外盘方面,LME三个月期镍收盘时没有成交,最后买盘报每吨11,150美元,上升0.4%。内盘方面,沪镍1905今日开于90940元/吨,收于90830元/吨,涨幅2.17%,成交量减5万手至 64.8万手,持仓量减0.4万手至30万手;隔夜沪镍开于90830元/吨,报收90950元/吨,涨幅0.32%。根据SMM了解,LME镍库存减300吨至206100吨,上期所镍减少48吨至12235吨。俄镍较无锡1901合约平水,金川镍较无锡1901合约升水1000元/吨左右。部分贸易商等金川升水下调至1000元/吨以下收货。金川公司出厂价91500元/吨,较上周五上调1700元/吨。金川镍成交稍微受到价格走低影响,成交还可以。主流成交于90750-91700元/吨。
   整体来看,预计沪镍主力合约1905运行区间90000~91500元/吨。  

注:本建议只代表分管各品种的研究员的个人意见,若采用,则每个方案最多只可用总权益的10%入市,并要求严格止损和止赢,此建议仅供参考,期市有风险,投资需谨慎。